在全球新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線調(diào)整、成本壓力驅(qū)動(dòng)、市場(chǎng)需求變化以及中國(guó)供應(yīng)鏈主導(dǎo)權(quán)增強(qiáng)等多重因素影響下，今年磷酸鐵鋰開(kāi)啟“爆單潮”，粗略估算，訂單金額達(dá)數(shù)百億元。
訂單全球回暖，巨頭頻頻鎖單磷酸鐵鋰
在正極材料領(lǐng)域，5月19日，萬(wàn)潤(rùn)新能公告，獲寧德時(shí)代磷酸鐵鋰5年大單，2025年5月—2030年預(yù)計(jì)總供貨量約132.31萬(wàn)噸。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次訂單是磷酸鐵鋰領(lǐng)域迄今為止最大的單筆采購(gòu)協(xié)議，標(biāo)志著頭部電池廠商對(duì)磷酸鐵鋰技術(shù)的長(zhǎng)期看好。萬(wàn)潤(rùn)新能此次未公布訂單金額，當(dāng)前，儲(chǔ)能型磷酸鐵鋰均價(jià)約3.2萬(wàn)元/噸，動(dòng)力型磷酸鐵鋰均價(jià)約3.4萬(wàn)元/噸，據(jù)此估算，此次訂單的總價(jià)將超423億元。
5月9日，龍?bào)纯萍寂c楚能新能源簽署50億元銷售合同，自2025至2029年間，預(yù)計(jì)將銷售15萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料，合同總銷售金額預(yù)計(jì)超過(guò)50億元。
4月14日，豐元股份公告，與惠州比亞迪電池有限公司簽訂《磷酸鐵鋰合作框架協(xié)議》，就2025-2028年度磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)品的采購(gòu)、共同開(kāi)發(fā)等事宜構(gòu)建穩(wěn)定、互信、共贏的合作伙伴關(guān)系。
1月，龍?bào)纯萍己炏翨lue Oval（福特電池工廠）大單，自2026年至2030年期間向Blue Oval提供磷酸鐵鋰正極材料。當(dāng)月，龍?bào)纯萍歼€與寧德時(shí)代簽訂正極材料年度采購(gòu)協(xié)議，包括但不限于磷酸鐵鋰正極材料，采購(gòu)上限設(shè)70億元。
而在2024年12月，龍?bào)纯萍寂cLGES簽署補(bǔ)充協(xié)議，約定在2024年至2028年期間，合計(jì)向后者供應(yīng)磷酸鐵鋰產(chǎn)品的數(shù)量由16萬(wàn)噸上調(diào)至26萬(wàn)噸。
在電池領(lǐng)域，2025年2月，寧德時(shí)代與福特汽車簽訂5年供貨協(xié)議，鎖定2026年至2030年磷酸鐵鋰電池穩(wěn)定供應(yīng)。近期，寧德時(shí)代又宣布與本田中國(guó)簽署深化合作備忘錄，雙方將在磷酸鐵鋰電池等領(lǐng)域展開(kāi)全方位升級(jí)合作。
除了福特與本田，大眾汽車、Stellantis、寶馬、戴姆勒、現(xiàn)代等多家國(guó)際主流車企均已明確導(dǎo)入磷酸鐵鋰電池。
其中，大眾汽車集團(tuán)在5月份剛剛宣布，從2026年開(kāi)始，其所有電動(dòng)車型將逐步遷移到一個(gè)名為MEB Plus的升級(jí)版平臺(tái)，并全面采用成本更低的磷酸鐵鋰電池。
市場(chǎng)滲透方面，據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量409.0GWh，占總裝車量74.6%；2025年1-4月，我國(guó)磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車量150.0GWh，占總裝車量81.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)88.0%。
而在儲(chǔ)能領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池占比已超過(guò)90%，成為儲(chǔ)能電池的主流選擇。EVTank數(shù)據(jù)顯示，2024年全球儲(chǔ)能電池中磷酸鐵鋰電池占比高達(dá)92.5%。
價(jià)格有望維穩(wěn)，技術(shù)迭代引領(lǐng)高端化競(jìng)爭(zhēng)
另?yè)?jù)研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2025年）》顯示，2024年中國(guó)磷酸鐵鋰材料出貨量達(dá)到242.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48.2%。
但由于價(jià)格大幅下跌，2024年，我國(guó)磷酸鐵鋰材料總體市場(chǎng)規(guī)模為970.8億元，同比下滑30.3%。
隨著需求的回暖，2025年以來(lái)，相較于2024年，磷酸鐵鋰材料價(jià)格略有回升，部分磷酸鐵鋰材料廠商及機(jī)構(gòu)預(yù)期加工費(fèi)上調(diào)，但供需結(jié)構(gòu)整體無(wú)明顯變量，下游觀望情緒濃厚。
“我覺(jué)得今年磷酸鐵鋰材料價(jià)格總體將保持平穩(wěn)，不會(huì)出現(xiàn)過(guò)去兩年大漲大跌的現(xiàn)象，長(zhǎng)期趨勢(shì)還是穩(wěn)中有降”，伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理吳輝告訴電池網(wǎng)，“磷酸鐵鋰材料價(jià)格走勢(shì)主要取決于兩個(gè)方面：一是看原材料碳酸鋰的價(jià)格，碳酸鋰大幅漲價(jià)的可能性不大，難以支撐磷酸鐵鋰價(jià)格上行；二是市場(chǎng)供需關(guān)系，目前磷酸鐵鋰整體產(chǎn)能還是過(guò)剩的，漲價(jià)動(dòng)力不足。”
綜合多家報(bào)價(jià)平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，目前電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)已進(jìn)一步滑落至6.3萬(wàn)元/噸左右，碳酸鋰價(jià)格筑底，磷酸鐵鋰價(jià)格難漲。
吳輝同時(shí)還強(qiáng)調(diào)，磷酸鐵鋰企業(yè)目前業(yè)績(jī)普遍承壓，價(jià)格下跌的空間同樣也不大。
EVTank數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)磷酸鐵鋰材料出貨量T0P5公司中，上市公司有湖南裕能、德方納米、萬(wàn)潤(rùn)新能和龍?bào)纯萍肌?/p>
據(jù)各大公司此前發(fā)布的財(cái)報(bào)，2024年，湖南裕能、德方納米、萬(wàn)潤(rùn)新能、龍?bào)纯萍紶I(yíng)收悉數(shù)下降，湖南裕能是四家公司中唯一實(shí)現(xiàn)盈利的公司，但凈利潤(rùn)同比大降62.4%，其余三家公司虧損，但同比虧損收窄。
2025年一季度，上述四家公司營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但湖南裕能凈利同比下降40.56%，德方納米和龍?bào)纯萍纪葴p虧，萬(wàn)潤(rùn)新能虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大。
此外，2024年正極材料市場(chǎng)集中度已有所下滑，特別是在磷酸鐵鋰領(lǐng)域，全行業(yè)CR10的數(shù)值為79.5%，比2023年下降10.1個(gè)百分點(diǎn)，主要因新進(jìn)入者增加及儲(chǔ)能市場(chǎng)需求推動(dòng)二三梯隊(duì)企業(yè)產(chǎn)能釋放，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，預(yù)計(jì)2025年這一趨勢(shì)還將延續(xù)。
在這樣的背景下，隨著以寧德時(shí)代神行 Plus、比亞迪閃充電池為代表的新一代高性能快充磷酸鐵鋰電池陸續(xù)發(fā)布，為提升競(jìng)爭(zhēng)力，頭部磷酸鐵鋰材料企業(yè)紛紛優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加速推進(jìn)高壓實(shí)密度、快充性能、超長(zhǎng)循環(huán)壽命的新型號(hào)磷酸鐵鋰等新產(chǎn)品應(yīng)用。
其中，湖南裕能CN-5系列（兼具長(zhǎng)循環(huán)壽命和低溫性能優(yōu)異）、YN-9 系列（高功率輸出和快速充放電）和 YN-13系列（超高壓實(shí)和高容量）在公司2025年一季度產(chǎn)品銷量占比已提升至約37%。
萬(wàn)潤(rùn)新能中高壓實(shí)密度磷酸鐵鋰產(chǎn)品目前驗(yàn)證進(jìn)展順利，公司將加速放量進(jìn)程。
德方納米的第四代高壓密磷酸鐵鋰產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)批量出貨，超高壓密新產(chǎn)品驗(yàn)證進(jìn)展順利。
龍?bào)纯萍纪瞥龅?代一燒高壓密磷酸鐵鋰正極材料目前公司和頭部的客戶均在進(jìn)行產(chǎn)品的驗(yàn)證測(cè)試工作，預(yù)計(jì)會(huì)在下半年逐步開(kāi)始放量。
結(jié)語(yǔ)：當(dāng)下，磷酸鐵鋰訂單量呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其核心推動(dòng)力主要源于新能源汽車市場(chǎng)與儲(chǔ)能市場(chǎng)需求的擴(kuò)容。與此同時(shí)，當(dāng)前磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入結(jié)構(gòu)性分化階段，企業(yè)的技術(shù)迭代效率以及成本控制能力，已成為企業(yè)突破產(chǎn)能過(guò)剩困局的核心突圍點(diǎn)。
從產(chǎn)業(yè)演進(jìn)視角看，磷酸鐵鋰正極材料正朝著高壓實(shí)密度、高循環(huán)壽命、高安全性以及低成本的方向加速演進(jìn)。在此形勢(shì)下，企業(yè)唯有加快技術(shù)研發(fā)步伐，全力突破高端產(chǎn)品技術(shù)瓶頸，形成技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品矩陣、成本控制的多維競(jìng)爭(zhēng)力，方能在行業(yè)洗牌周期中實(shí)現(xiàn)價(jià)值躍升。
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