鋰礦 電池網(wǎng)資料圖
4月27日下午，澳大利亞鋰礦商皮爾巴拉（Pilbara）進(jìn)行了2022年首次鋰精礦拍賣。本次拍賣礦石量5000噸，精礦品味5.5%，拍賣成交價(jià)為5650美元/噸，遠(yuǎn)超目前鋰精礦3100美元/噸左右的主流價(jià)格。
電池網(wǎng)注意到，2021年，Plibara曾分別于7月、9月、10月展開三次鋰精礦拍賣，成交價(jià)格分別為1250美元/噸、2240美元/噸、2350美元/噸。2022年首次鋰精礦拍賣價(jià)格較去年第三次增幅近140%。
鋰礦價(jià)格走高 鋰鹽價(jià)格下行
據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，按照5650美元/噸的成本加上90美元/噸的運(yùn)費(fèi)，折合碳酸鋰成本約在38萬元/噸-40萬元/噸。
此外，4月1日，澳大利亞鋰礦商Allkem也公告大幅上調(diào)鋰精礦價(jià)格指引，預(yù)計(jì)2022年二季度鋰精礦平均售價(jià)高達(dá)5000美元/噸，環(huán)比大幅上漲約125%。
“我從2015年開始銷售鋰精礦，碳酸鋰廠家通常對(duì)鋰精礦要求是鋰含量要在6%以上，如果是5.9%含量，每一噸減少$15美元，每下降0.1%扣除$15美元/噸，低于5.6%含量買家拒絕收貨，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)$450/噸，買方專家告訴我，6%含量的是8噸左右加工1噸碳酸鋰，5.6%含量的大概就是9噸加工1噸碳酸鋰。”Magnis能源科技公司顧問尹山告訴電池網(wǎng)，“現(xiàn)在澳洲大多數(shù)鋰礦供應(yīng)商都達(dá)不到6%含量，最大的鋰礦供應(yīng)商Plibara的原礦比較脆，把1.1%含量的原礦經(jīng)過加工達(dá)到5.6%含量已經(jīng)很不容易了，如果要求’振蕩選礦工藝技術(shù)‘提升到6%含量，那么就像面粉一樣的細(xì)了，碳酸鋰工廠無法加工碳酸鋰了，即使是5.6%含量的還是按照正常標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格賣給用戶。”
尹山還介紹說，以前碳酸鋰廠家還要求鋰精礦Fe含量不超過1.0%，金屬元素雜質(zhì)含量越低越好，鐵含量高做成鋰電池容易起火，對(duì)廠家生產(chǎn)技術(shù)要求越高，但目前由于沒有做好產(chǎn)業(yè)鏈的整體布局，供需錯(cuò)配之下，中國廠家對(duì)上述要求都放寬了。
從碳酸鋰廠家的態(tài)度可以看出，鋰精礦供應(yīng)偏緊。
值得注意的是，鋰礦價(jià)格走高的背后，鋰鹽價(jià)格卻正在下行。
生意社數(shù)據(jù)顯示，4月27日，華東地區(qū)電池級(jí)碳酸鋰混合價(jià)481000元/噸，價(jià)格震蕩下調(diào)，供應(yīng)端產(chǎn)量穩(wěn)定持續(xù)上升，而需求端，受疫情發(fā)酵的影響，下游車企隨進(jìn)入回升調(diào)試階段但先前停工影響仍在。當(dāng)前鋰鹽供增需減格局導(dǎo)致價(jià)格小幅下行。
供需矛盾尚未緩解 鋰價(jià)后續(xù)如何走
中信證券最新研報(bào)表示，澳洲鋰精礦拍賣價(jià)格再度大漲表明鋰行業(yè)供需緊張的局面尚未緩解，鋰礦價(jià)格大漲使得國內(nèi)鋰鹽企業(yè)成本大幅抬升，鋰價(jià)后續(xù)下跌空間或有限。
華安證券指出，市場(chǎng)機(jī)制供需決定鋰價(jià)趨勢(shì)，需求結(jié)構(gòu)和成長(zhǎng)支撐鋰價(jià)高位持續(xù)性，業(yè)績(jī)顯著。在價(jià)格變化、成本傳導(dǎo)的過程中，市場(chǎng)機(jī)制背景下供需關(guān)系才是鋰價(jià)的決定性因素。鋰行業(yè)歷史上兩輪大周期主要是下游消費(fèi)產(chǎn)品應(yīng)用推動(dòng)的，自2020年三季度以來，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)以及未來儲(chǔ)能高容量市場(chǎng)需求下，隨著鋰需求結(jié)構(gòu)和增長(zhǎng)邏輯的變化，鋰行業(yè)將展現(xiàn)出由新能源大發(fā)展支撐的強(qiáng)成長(zhǎng)性。支撐本輪鋰價(jià)上漲基本面核心在于需求端結(jié)構(gòu)改變和成長(zhǎng)邏輯顯著，鋰供給或成為中下游產(chǎn)能釋放決定因素，鋰價(jià)高位持續(xù)性有堅(jiān)實(shí)基本面支撐，利潤上移。
東北證券認(rèn)為，鋰行業(yè)景氣度或超預(yù)期。供給方面，確定性供給增量較少，海外在建鋰資源項(xiàng)目多處于早期階段且政府對(duì)鋰資源開發(fā)態(tài)度謹(jǐn)慎，未來供應(yīng)局面或?qū)⒏鼮榫o張。需求方面，新能源汽車步入高速發(fā)展階段，儲(chǔ)能鋰電將迎來爆發(fā)期，電車+儲(chǔ)能將貢獻(xiàn)未來核心增量。綜上，鋰行業(yè)供需矛盾或長(zhǎng)期存在，看好“白色石油”鋰資源的長(zhǎng)期高景氣。
SMM鈷鋰新能源分析師認(rèn)為，預(yù)計(jì)5月下旬至6月初，本次疫情風(fēng)波結(jié)束后，多數(shù)廠家?guī)齑娴臀唬B加終端及電池端百廢待興，需求回彈的刺激下，備貨力度增加，下半年鋰鹽或?qū)?huì)重歸小幅去庫或緊平衡狀態(tài)，價(jià)格仍有較大上升空間。針對(duì)本次拍賣的礦石，考慮物流運(yùn)輸?shù)纫蛩乜紤]，實(shí)際變?yōu)槌善愤M(jìn)入市場(chǎng)約在9-10月，屆時(shí)在動(dòng)力市場(chǎng)消費(fèi)旺季臨近疊加供需面重回小幅去庫狀態(tài)，多方積極預(yù)期共同支撐本次拍賣價(jià)格繼續(xù)上行，總體走勢(shì)與近期碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)相左。
長(zhǎng)期來看，伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理/中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝分析稱，根據(jù)不同正極材料對(duì)鋰金屬的需求，折合成碳酸鋰，吳輝預(yù)計(jì)2025年全球鋰電池用碳酸鋰需求量達(dá)到121萬噸，2030年鋰電池對(duì)碳酸鋰的需求量將達(dá)到310.4萬噸。傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)碳酸鋰的需求量年均在12萬噸左右。在供給方面，經(jīng)測(cè)算，全球碳酸鋰的有效供給在2025年大約為120萬噸，因此碳酸鋰資源在未來五年處于緊平衡的狀態(tài)。
結(jié)語：據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年一季度，我國鋰精礦進(jìn)口量52.9萬噸，其中從澳大利亞進(jìn)口約50.2萬噸，占比約95%。
在中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)/電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教看來，多數(shù)澳洲鋰礦已被長(zhǎng)單包銷鎖定供給與價(jià)格，散單數(shù)量極少，雖然拍賣價(jià)格走勢(shì)不能不代表鋰礦價(jià)格整體走勢(shì)，但是鋰礦價(jià)格上行，必將倒逼鋰鹽及下游企業(yè)提升鋰原料有效自給率，疊加墨西哥、智利等多個(gè)國家正在加強(qiáng)鋰礦控制，全球鋰礦等資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)必將加劇。
民生證券也指出，唯有加速國內(nèi)鋰資源開發(fā)、保障國內(nèi)自有鋰資源供給才能保證國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的安全發(fā)展，否則產(chǎn)業(yè)鏈利潤將快速轉(zhuǎn)移至上游、轉(zhuǎn)移至國外，中國本土鋰資源的戰(zhàn)略性凸顯。
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