招股書披露的情況顯示,其余45名股東持股比例均低于5%,包括眾多國內知名投資機構,如天津君聯持有0.66%,聯想(北京)有限公司持有0.35%;深創投持有

招股書披露的情況顯示,其余45名股東持股比例均低于5%,包括眾多國內知名投資機構,如天津君聯持有0.66%,聯想(北京)有限公司持有0.35%;深創投持有0.22%;七匹狼基金持有0.18%;中國平安實控的平安置業持有0.59%;長安汽車作為有限合伙人之一的德茂海潤持有1.18%。

值得留意的是,在寧德時代的40多名股東中,有14名股東是在上市前一年突進入股,入股價格均為每股130.44元。其中,在2016年12月共有9名股東認購股份,有望分享這次的上市盛宴。

2016年12月招商動力、博裕二期、上海云鋒、先進制造、國投創新、天津君聯等入股寧德時代,其中,招商動力出資最多,達到29.1億元,此輪增資合計達80億元。2017年3月,寧德時代又引入常州欣德等3家機構以及自然人萬景照,募集資金超過40億。2017年6月,寧德時代又發起一輪增資,德茂海潤出資10億元入股。前兩次的增資入股價格均為130.43元,6月5日,寧德時代以資本公積金轉增股本,每10股轉增20股。而德茂海潤出資是在轉增股本之后,其43.48元的出資價格相當于復權后的130.43元。

倘若寧德時代上市后獲得市場的認可,無疑上述股東將獲得不菲回報。不過,劉彪向記者分析,這次寧德時代IPO有一個特點那就是兩位實際控制人總持股比例低于35%,上市后經過稀釋甚至會低于33%。持股比例低于33%將喪失重大事件決策的一票否決權。從上市公司治理結構講,有利于公共決策而不是大股東一股獨大,其他股東完全無法與之抗衡,這種持股情況下大股東減持套現的沖動也會比較低,否則就會逐漸喪失對上市公司的主導權。

太平洋證券發布研報認為,寧德股份的招股說明書使得超級IPO揭開行業龍頭面紗。根據公司IPO申報稿,公司目前估值超過1300億,成為中國新能源汽車戰略實施以來首家破千億市值的公司。寧德時代是公認的行業龍頭,但由于其是非上市公司,社會僅能從其供應商和客戶等方面間接了解其實力。此次,IPO申報稿使得市場能全面認知鋰電巨頭。

天風證券認為,對比以往A股融資項目,超過100億以上規模的主要為金融機構或國有企業。本次寧德時代融資金額131.2億元有望成為非國有企業中的最大規模IPO融資案例,與國家新能源汽車戰略完全契合,符合十九大提出的“發展先進制造業”理念。

[責任編輯:張倩]

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