硫酸鈷價(jià)格大幅下行 碳酸鋰價(jià)格小幅上行

01 碳酸鋰

本周碳酸鋰價(jià)格小幅上行

供應(yīng)端隨海外碳酸鋰進(jìn)口逐步進(jìn)入市場(chǎng)，但大廠檢修暫未結(jié)束，供應(yīng)依舊偏緊。

需求端復(fù)蘇信號(hào)明顯，新能源汽車產(chǎn)銷環(huán)比增長，終端需求傳導(dǎo)至材料廠需求增加，材料廠除消耗自有庫存外采購意向增強(qiáng)。

下游鈷酸鋰3C需求表現(xiàn)疲軟，鐵鋰廠受自身資金鏈壓力高價(jià)接貨意愿不強(qiáng)，目前對(duì)高價(jià)鋰鹽觀望態(tài)度依舊存在，暫無大量囤貨哄搶式采購，因此價(jià)格并無激增僅小幅上抬。

本周：

SMM電池級(jí)碳酸鋰 （99.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為46.4-47.6萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.1萬元/噸

SMM工業(yè)零級(jí)碳酸鋰 （99.2%/國產(chǎn)）價(jià)格為44.9-45.5萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.1萬元/噸

02 氫氧化鋰

本周氫氧化鋰價(jià)格企穩(wěn)。

供應(yīng)端隨大廠交替檢修供應(yīng)量減少，需求端高鎳三元恢復(fù)依舊疲軟，隨國際形勢(shì)變化氫氧化鋰出口增速減弱，氫氧化鋰整體價(jià)格企穩(wěn)，預(yù)計(jì)短期受高鎳三元恢復(fù)影響，氫氧化鋰價(jià)格暫無上漲趨勢(shì)。

本周：

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%粗顆粒/國產(chǎn)）價(jià)格為46-47.5萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電池級(jí)氫氧化鋰（56.5%微粉型/國產(chǎn)）價(jià)格為46.8-48.3萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM工業(yè)級(jí)氫氧化鋰 （56.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為44.5-46萬元/噸，均價(jià)較上周持平

03 電解鈷及鈷中間品

本周電解鈷的價(jià)格持續(xù)下行。

近期電鈷利潤較鈷鹽好，部分廠家復(fù)產(chǎn)增產(chǎn)電鈷，電鈷預(yù)期供給增加，當(dāng)前需求依舊疲軟，疊加近期MB價(jià)格下行，頭部大廠下調(diào)出廠價(jià)，基本面與情緒面共同作用價(jià)格下行。

本周中間品價(jià)格繼續(xù)下行，近兩月國內(nèi)需求較差，倒逼國際原料市場(chǎng)價(jià)格下降，疊加近期海外夏休，海外鈷金屬市場(chǎng)需求清淡，海外價(jià)格持續(xù)下行，中間品價(jià)格隨之下行。

本周：

SMM電解鈷 （≥99.8%/金、贊）價(jià)格為33.5-34.5萬元/噸，均價(jià)較上周下跌2萬元/噸

SMM鈷中間品 （25%-35%,CIF中國）價(jià)格為16.3-16.8美金/磅，均價(jià)較上周下跌2.2美金/磅

04 鈷鹽及四鈷

本周硫酸鈷價(jià)格持續(xù)下行。

當(dāng)前頭部前驅(qū)體廠提高自供比例，采購需求仍以剛需備采為主，當(dāng)前頭部中間品冶煉廠庫存累積依舊嚴(yán)重，當(dāng)前海外價(jià)格波動(dòng)，采購需求未見明顯好轉(zhuǎn)，頭部鈷鹽廠降價(jià)去庫，整體市場(chǎng)價(jià)格下行。

本周四鈷報(bào)價(jià)22.5~23.0萬元，較上周下降7.1%；因鈷鹽價(jià)格繼續(xù)下行傳導(dǎo)至四鈷原料成本降低；疊加四鈷需求持續(xù)低迷，四鈷企業(yè)沒有穩(wěn)定的銷售訂單，已經(jīng)有四鈷企業(yè)減產(chǎn)停產(chǎn)。

雖有四鈷企業(yè)出低價(jià)拋庫存，但下游需求有限，價(jià)格下行時(shí)仍以觀望為主，預(yù)計(jì)四鈷價(jià)格仍有下行空間。

本周：

SMM硫酸鈷 （20.5%/國產(chǎn)）價(jià)格為6-6.2萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.8萬元/噸

SMM氯化鈷當(dāng)前價(jià)格為7.1-7.2萬元/噸，均價(jià)較上周下跌1.35萬元/噸

SMM四氧化三鈷（≥72.8%/國產(chǎn)）價(jià)格為22.5-23萬元/噸，均價(jià)較上周下跌1.75萬元/噸

05 鎳鹽

本周硫酸鎳價(jià)格延續(xù)下跌趨勢(shì)。

當(dāng)前前驅(qū)體市場(chǎng)雖有明顯放量但其增量主要源自一體化廠商，該部分廠商通過自產(chǎn)或代工硫酸鎳展現(xiàn)出較大成本優(yōu)勢(shì)，而對(duì)于依靠外采硫酸鎳的下游廠商而言，當(dāng)前前驅(qū)體市場(chǎng)恢復(fù)情況仍較為一般。

下游需求疲弱使得當(dāng)前散單市場(chǎng)成交較為冷清，周內(nèi)僅有零星成交。當(dāng)前下游市場(chǎng)對(duì)硫酸鎳價(jià)格依舊看空，多數(shù)廠商對(duì)價(jià)格持觀望態(tài)度，本周下游詢價(jià)積極性略微下降。

本周：

SMM電池級(jí)硫酸鎳價(jià)格為3.53-3.63萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.02萬元/噸

06 三元前驅(qū)體

本周三元前驅(qū)體價(jià)格大幅下降。

成本端，上半周硫酸鈷價(jià)格受需求影響大幅下跌，鎳鹽價(jià)格小幅回落，前驅(qū)體成本也大幅下行。市場(chǎng)5系產(chǎn)品性價(jià)比較差，疊加市場(chǎng)供應(yīng)過剩，價(jià)格降幅明顯。

6、8系需求增加，價(jià)格基本隨成本下行。

本周：

SMM三元前驅(qū)體523 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為10.75-10.95萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.65萬元/噸

SMM三元前驅(qū)體523 （單晶/動(dòng)力型）11.05-11.25萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.65萬元/噸

SMM三元前驅(qū)體622 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為12.15-12.4萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.5萬元/噸

SMM三元前驅(qū)體811 （多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為13.2-13.6萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.5萬元/噸

07 三元材料

本周三元材料價(jià)格小幅下跌。

隨著下游動(dòng)力終端需求恢復(fù)，三元產(chǎn)量處于疫情恢復(fù)后預(yù)期內(nèi)的穩(wěn)定增長狀態(tài)。隨著鎳鹽、鈷鹽持續(xù)價(jià)格下跌，三元的價(jià)格也在下調(diào)，但價(jià)格的傳導(dǎo)需要時(shí)間。

由于原料供應(yīng)布局所產(chǎn)生的一些原料價(jià)格差以及加工費(fèi)的區(qū)別，各三元企業(yè)價(jià)格調(diào)整情況不一。

本周：

SMM三元材料523 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為32.8-33.7萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.25萬元/噸

SMM三元材料622 （多晶/消費(fèi)型）價(jià)格為34.9-35.8萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.25萬元/噸

SMM三元材料811 （多晶/動(dòng)力型）價(jià)格為38.85-39.75萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.25萬元/噸

08 磷酸鐵鋰

本周磷酸鐵鋰價(jià)格不變。

成本端，近期鋰鹽、磷酸鐵價(jià)格仍處高位企穩(wěn)。

受當(dāng)前終端市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)回暖帶動(dòng)，疊加臨近月末，下游對(duì)磷酸鐵鋰材料需求及采購明顯上行，多數(shù)大廠產(chǎn)線開滿，新增產(chǎn)能逐步釋放，預(yù)計(jì)后市價(jià)格依舊企穩(wěn)。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）價(jià)格為15.2-15.9萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為14.35-14.75萬元/噸，均價(jià)較上周持平

09 鈷酸鋰

本周4.4v鈷酸鋰報(bào)價(jià)41.5-43萬，較上周下跌4.4%。

原料成本端四鈷價(jià)格下行，成本降低；7月已近尾聲，但數(shù)碼市場(chǎng)需求增量狀況依然不樂觀，鈷酸鋰正極材料廠出貨量已受嚴(yán)重影響，訂單大幅減量。

下游鈷酸鋰電池廠的訂單多為按需采購，備貨意愿弱，市場(chǎng)悲觀情緒較重，預(yù)計(jì)鈷酸鋰需求低迷現(xiàn)象將持續(xù)，價(jià)格依然有下行空間。

本周：

SMM鈷酸鋰 （60%、4.4V/國產(chǎn)）價(jià)格為41.5-45萬元/噸，均價(jià)較上周下跌2萬元/噸

10 錳酸鋰

本周錳酸鋰價(jià)格上漲。

近期錳酸鋰市場(chǎng)鋰鹽價(jià)格企穩(wěn)，錳鹽價(jià)格小跌，錳酸鋰總體制造成本小幅下滑。

不過由于錳酸鋰長期的價(jià)格與成本倒掛，疊加下游終端需求的回暖，近期下游對(duì)材料端多有采買，推動(dòng)錳酸鋰價(jià)格小幅上行。

值得注意的是，四氧化三錳近期價(jià)格持續(xù)下跌，傳導(dǎo)至材料端致四錳與二錳體系錳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，帶動(dòng)四錳體系錳酸鋰出貨有所增加。

預(yù)計(jì)后市錳酸鋰價(jià)格仍將上行。

本周：

SMM磷酸鐵鋰（儲(chǔ)能型）價(jià)格為14.35-14.75萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM錳酸鋰（容量型）價(jià)格為11.9-12.4萬元/噸，均價(jià)較上周上漲0.2萬元/噸

11 廢舊回收

本周廢舊鋰電系數(shù)高位上行。

三元極片廢料系數(shù)已經(jīng)升至160-170%，三元電池粉系數(shù)140%-150%；鐵鋰廢料價(jià)格約2-2.15萬/鋰點(diǎn)；鈷酸鋰極片黑粉系數(shù)105%。

目前廢舊料采購現(xiàn)狀依舊比較緊張，供貨商擁有的話語權(quán)較大，金屬鎳鈷價(jià)格下跌，碳酸鋰價(jià)格堅(jiān)挺，供應(yīng)商通過抬高系數(shù)獲得較穩(wěn)定的毛利。

預(yù)計(jì)廢料系數(shù)依舊維持在高位。

本周：

SMM廢舊鈷酸鋰電池均價(jià)為7.45萬元/噸

廢舊鈷酸鋰極片&黑粉均價(jià)為17.73萬元/噸

廢舊523方形三元電池均價(jià)為3.87萬元/噸

廢舊三元523極片&黑粉均價(jià)為9.17萬元/噸

廢舊方形磷酸鐵鋰電池均價(jià)為2.82萬元/噸

廢舊磷酸鐵鋰極片均價(jià)為7.25萬元/噸

廢舊磷酸鐵鋰黑粉均價(jià)為9.05萬元/噸

12 下游及終端

據(jù)上險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，6月新能源乘用車上險(xiǎn)50.1萬輛，同比去年同期的21.8萬輛增長129%，較今年5月亦環(huán)比暴增63%，新能源車市呈現(xiàn)迅速回暖的趨勢(shì)。

車型端，疫情解封之后，特斯拉產(chǎn)線快速爬坡消化前期積壓訂單，產(chǎn)銷均有大幅上行，特斯拉Model Y 當(dāng)月售出5.17萬輛，環(huán)比暴增739%，時(shí)隔數(shù)月之后再次奪得銷冠寶座，Model 3則售出2.5萬輛，環(huán)比增長515%，位列第五。

而比亞迪秦PLUS因長沙基地產(chǎn)線的整改，7月上險(xiǎn)雖然達(dá)到10355輛，同比增長46%，但環(huán)比仍有8%小幅下滑。

13 負(fù)極材料

本周負(fù)極材料價(jià)格持穩(wěn)。

原料端，低硫焦出貨穩(wěn)定，價(jià)格持穩(wěn)；針狀焦價(jià)格大體持穩(wěn)，負(fù)極廠家低庫存操作，部分低端焦價(jià)格小幅下調(diào)。

石墨化方面，石墨化價(jià)格持穩(wěn)，下半年雖然石墨化產(chǎn)能釋放，供應(yīng)有所增加，但短期內(nèi)供需矛盾仍未緩解，石墨化價(jià)格高位。

需求方面，動(dòng)力、儲(chǔ)能端需求增量明顯，消費(fèi)端依舊低迷，主流電池廠家給出的訂單較上月出現(xiàn)增長，主流負(fù)極廠家訂單充足供應(yīng)偏緊，預(yù)計(jì)短期內(nèi)負(fù)極價(jià)格仍以穩(wěn)為主。

本周：

SMM人造石墨（高端）價(jià)格為8-8.5萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM人造石墨（中端）價(jià)格為6.55-6.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平

天然石墨（高端）價(jià)格為5.68-6.7萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM天然石墨（中端）價(jià)格為3.98-4.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平

14 隔膜

本周隔膜價(jià)格持平。

供需上，國內(nèi)一二線動(dòng)力廠商需求疫情恢復(fù)后快速回升，頭部隔膜廠商持續(xù)滿產(chǎn)滿銷并持續(xù)出清中低端產(chǎn)能，不斷優(yōu)化出貨結(jié)構(gòu)，新增產(chǎn)能下半年加速釋放以滿足電池廠增產(chǎn)需求。

原料上，PP/PE主材價(jià)格維穩(wěn)，PVDF替代品小范圍送樣，暫未放量。

價(jià)格上，由于產(chǎn)能集中度較高，而頭部間合作以長單綁定為主，價(jià)格較為穩(wěn)定，預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格維穩(wěn)。

本周：

SMM濕法基膜（5μm）價(jià)格為2.7-3.3元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（7μm）價(jià)格為1.8-2.2元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法基膜（9μm）價(jià)格為1.35-1.5元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM干法基膜（16μm）價(jià)格為0.9-1元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（5μm+2μm）價(jià)格為3.07-3.87元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（7μm+2μm）價(jià)格為2.3-2.7元/平方米，均價(jià)較上周持平

SMM濕法涂覆基膜（9μm+3μm）價(jià)格為1.88-2.6元/平方米，均價(jià)較上周持平

15 電解液

本周電解液價(jià)格持平。

本周六氟磷酸鋰價(jià)格企穩(wěn)，但由于前段六氟磷酸鋰有過小幅微漲，疊加溶劑、添加劑都在漲價(jià)。

所以電解液企業(yè)由于成本上升導(dǎo)致漲價(jià)意愿強(qiáng)烈，但下游電芯企業(yè)不接受漲價(jià)，所以電解液價(jià)格依然相對(duì)穩(wěn)定。

預(yù)期短期內(nèi)以穩(wěn)定為主。

本周：

SMM電解液（三元?jiǎng)恿τ茫﹥r(jià)格為7.5-9.6萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（磷酸鐵鋰用）價(jià)格為5.5-7.8萬元/噸，均價(jià)較上周持平

SMM電解液（鈷酸鋰用）價(jià)格為8.8-12萬元/噸，均價(jià)較上周下跌0.1萬元/噸

SMM電解液（錳酸鋰用）價(jià)格為4.8-7.3萬元/噸，均價(jià)較上周持平