近期異常火爆的科技概念特斯拉（Tesla），以其科幻的設(shè)計(jì)和超越跑車的駕駛感贏得了高端小眾市場，在今年一季度實(shí)現(xiàn)了首次盈利，因此被譽(yù)為電動(dòng)車中的“蘋果”。這也點(diǎn)燃了資本市場對(duì)電動(dòng)車和鋰電池行業(yè)盈利改善的預(yù)期，資金追逐激烈。證券時(shí)報(bào)記者就此采訪了香港某海外基金管理人及特斯拉投資者梁準(zhǔn)、安邦咨詢汽車研究員袁毅和全國乘聯(lián)會(huì)副秘書長崔東樹。
獨(dú)特概念代表性不強(qiáng)
證券時(shí)報(bào)記者：有人說特斯拉汽車不但革新了對(duì)新能源汽車的認(rèn)識(shí)，而且代表未來汽車的發(fā)展方向；也有人認(rèn)為這一說法言過其實(shí)，在續(xù)航、安全及充電時(shí)間等方面，電動(dòng)車還受諸多制約。您怎么看這個(gè)問題？
梁準(zhǔn)：特斯拉推出了一個(gè)劃時(shí)代的產(chǎn)品，宣告了電動(dòng)車替代燃油車時(shí)代的到來。和同價(jià)位的燃油車相比，特斯拉目前的主打車型Model-S各方面都毫不遜色：續(xù)航已經(jīng)和燃油車不相上下，85千瓦時(shí)的車型一次充電可以跑480公里；目前上路車輛過萬，沒有出現(xiàn)著火、爆炸等惡性事故。使用Super Charger的充電站，一個(gè)小時(shí)就可以全部充滿，使用電動(dòng)車長途旅行變成可能。特斯拉的操控性、時(shí)尚性、內(nèi)飾的獨(dú)特性使得消費(fèi)者能夠自己掏腰包購買，并非靠政府補(bǔ)貼拉動(dòng)消費(fèi)。從美國市場來看，一季度生產(chǎn)線5000輛已經(jīng)滿產(chǎn)；香港要到年底才起售，已有500多輛車獲得預(yù)定。
袁毅：盡管現(xiàn)在特斯拉的規(guī)模不是特別大，也沒有成為主流的廠商，但它確實(shí)是提供了一種新的做法。我們以往都覺得新能源汽車應(yīng)該由政府提供非常多的補(bǔ)貼，把價(jià)格降下來。但是，特斯拉在銷售模式上、在車型打造上有新的想法，對(duì)市場來說是很好的案例。
崔東樹：我覺得它還是一個(gè)小眾產(chǎn)品，只能依靠比較高的價(jià)格盈利，只是一個(gè)特殊的盈利模式，目前它的代表性不強(qiáng)。
改變傳統(tǒng)電動(dòng)車觀念
證券時(shí)報(bào)記者：怎么看待比亞迪等中國電動(dòng)汽車公司的發(fā)展，目前中國電動(dòng)車處于什么發(fā)展水平？
梁準(zhǔn)：比亞迪的路線和特斯拉不同，主要定位在公共車輛如出租車和電動(dòng)大巴。比亞迪的優(yōu)勢(shì)是在電池方面非常有經(jīng)驗(yàn)，它走的是磷酸鐵鋰的路線，但材料的能量密度太低，要想獲得400公里以上的續(xù)航能力比較難，優(yōu)點(diǎn)是壽命長，最多可以跑幾十萬公里。另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是中國企業(yè)可以利用規(guī)模化效應(yīng)降低成本，不過現(xiàn)在來看這一點(diǎn)尚不明顯，如目前深圳跑出租的比亞迪E6價(jià)格約為37萬元，特斯拉同樣電池容量的車型只貴幾萬元。
目前還有一個(gè)很大的誤區(qū)是，認(rèn)為電動(dòng)車的核心競爭力在電池。其實(shí)，電池的革新可能發(fā)生在任何一家電池企業(yè)上，而電動(dòng)車只需要采購最新的電池。電動(dòng)車的核心競爭力應(yīng)該包括：電池管理，盡可能避免生產(chǎn)缺陷和召回的發(fā)生；電控系統(tǒng)，包括從電池里獲取電源驅(qū)動(dòng)電動(dòng)機(jī)、能量回收等；整車設(shè)計(jì)，如利用電動(dòng)車的特性進(jìn)行革新設(shè)計(jì)，如電腦化、手機(jī)化智能管理等，這些都是特斯拉獲得成功的原因。
袁毅：中國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑最好先從公共行業(yè)開始，因?yàn)閭€(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域需要更多的配套設(shè)施，目前看起來?xiàng)l件還不具備。
崔東樹：從去年的數(shù)據(jù)來看，全國包含混合動(dòng)力和純電動(dòng)在內(nèi)的車輛一共才銷售1.4萬臺(tái)，在乘用車總量上占比非常小。比亞迪用國家財(cái)政和地方的支持去做電動(dòng)車，是比較務(wù)實(shí)的做法。
鋰電池產(chǎn)業(yè)受益
證券時(shí)報(bào)記者：特斯拉汽車銷量提高，從哪些方面可以推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展？目前哪些A股可能受益？
梁準(zhǔn)：從上游產(chǎn)業(yè)鏈來看，鋰電池是最直接受益的。目前鋰電池主要用在筆記本電腦、手機(jī)等移動(dòng)電源上，而一臺(tái)電動(dòng)車的電池用量相當(dāng)于3000臺(tái)筆記本電腦或手機(jī)。
目前A股反應(yīng)比較突出的也主要是鋰電池材料行業(yè)，由于目前A股沒有直接進(jìn)入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，只有間接進(jìn)入向特斯拉提供電池的日本松下上游產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。從這條路線間接介入的有兩家，一個(gè)是金瑞科技，一個(gè)是新宙邦。此外，生產(chǎn)電池材料或電解液的江蘇國泰、杉杉股份，生產(chǎn)碳酸鋰的贛峰鋁業(yè)、天齊鋰業(yè)以及鹵水鋰的西藏礦業(yè)等材料公司近期也受到資金追捧。如果隨著特斯拉今年2.1萬臺(tái)汽車銷售目標(biāo)達(dá)到，且明年擴(kuò)產(chǎn)達(dá)到5萬臺(tái)，對(duì)相關(guān)企業(yè)的拉動(dòng)是非常明顯的。
袁毅：前幾年電動(dòng)車概念特別火的時(shí)候，許多鋰電池廠商大力擴(kuò)張，但現(xiàn)在隨著電動(dòng)車市場化受到一定障礙，上游廠商關(guān)停減產(chǎn)近期頻發(fā)，在技術(shù)突破和成本降低上可能都沒有想象的那么快，因此整體還是比較偏謹(jǐn)慎。
特斯拉入華門檻多多
證券時(shí)報(bào)記者：特斯拉計(jì)劃在北京開體驗(yàn)店，對(duì)其入華前景怎么看？它會(huì)遇到哪些門檻和風(fēng)險(xiǎn)？
梁準(zhǔn)：按照正常的關(guān)稅、增值稅和運(yùn)費(fèi)計(jì)算，它的價(jià)格應(yīng)在60萬元至100萬元之間，可能比美國貴50%左右。同其他豪華車相比較，這個(gè)價(jià)格還是具有競爭力的。但目前的主要障礙有兩點(diǎn)，一是政策，二是基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)。此外，從面臨的風(fēng)險(xiǎn)來看，還包括設(shè)計(jì)上或生產(chǎn)缺陷導(dǎo)致車出現(xiàn)大規(guī)模的召回；電力相對(duì)油價(jià)的價(jià)格提升，導(dǎo)致消費(fèi)者使用成本上升。此外，公司靈魂人物的變動(dòng)也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。
袁毅：如果特斯拉要在中國市場復(fù)制美國的高端路線模式，前提是兩個(gè)市場具有一定相似性，但目前中美兩國市場差距還是非常大，美國市場比中國市場更加成熟。進(jìn)入中國市場，要根據(jù)中國市場的特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整。
首先，要了解消費(fèi)者怎么看待這款車。就目前來看，大部分中國用戶還是不知道這款車。不排除一些所謂的新貴，或者是一些比較時(shí)尚的精英對(duì)它有興趣，所以，還需要一個(gè)品牌培養(yǎng)期。其次，中國豪華車消費(fèi)近期有所降溫，按照以往的市場銷量增長趨勢(shì)設(shè)計(jì)的銷售目標(biāo)已經(jīng)很難完成。第三，中國市場受政策影響較大，如果政策決定了要全面鋪開，新能源汽車產(chǎn)業(yè)很可能就會(huì)突飛猛進(jìn)，而目前恰好處于政策刺激的空白期，許多補(bǔ)貼政策到期而新政策還沒有出臺(tái)。
崔東樹：北京或上海等大城市的消費(fèi)潛力很大，做一個(gè)概念性的推廣和小規(guī)模的銷售還是有市場的。但是，目前中國電動(dòng)車發(fā)展最大的突破口還是在公共領(lǐng)域，在私人領(lǐng)域單獨(dú)推高檔電動(dòng)車還是極其艱難的事情。
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