新能源板塊無疑是當(dāng)下全市場最亮的星。從公募基金情況看，面對(duì)新能源板塊的逼空行情，一些傳統(tǒng)價(jià)值型基金經(jīng)理也按捺不住了，從二季度開始買入相關(guān)標(biāo)的。
匯添富基金明星基金經(jīng)理胡昕煒以消費(fèi)投資著稱，是典型的傳統(tǒng)價(jià)值投資者。以其管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)為例，一季度前十大重倉股為貴州茅臺(tái)、五糧液、中國中免、山西汾酒、瀘州老窖、長春高新、格力電器、伊利股份及安井食品，幾乎都是食品飲料股。根據(jù)基金季報(bào)，截至二季度，寧德時(shí)代首次進(jìn)入該基金前十大重倉股。在基金二季報(bào)中，胡昕煒特別表示，對(duì)組合進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整，適當(dāng)增加了新能源汽車相關(guān)公司的投資比例。
無獨(dú)有偶，融通基金副總經(jīng)理兼權(quán)益投資總監(jiān)鄒曦管理的基金也加倉了寧德時(shí)代。從其管理的融通行業(yè)景氣來看，截至二季度，寧德時(shí)代晉升為該基金前十大重倉股。
站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，新能源板塊后市是否還有投資機(jī)會(huì)？
在業(yè)內(nèi)人士看來，上述基金經(jīng)理管理的基金中，寧德時(shí)代成為前十大重倉股具有標(biāo)志性意義，這意味著傳統(tǒng)的價(jià)值股投資者開始布局新能源板塊。“從他們買入的原因看，一是基金經(jīng)理終于意識(shí)到新能源是重要的布局方向，如同長期不買科技股的巴菲特，最后重倉買入了蘋果一樣。二是部分基金經(jīng)理迫于業(yè)績壓力，不得不加入新能源板塊，與之共舞。從基金業(yè)績來看，重倉新能源者可謂得先機(jī)，而重倉傳統(tǒng)核心資產(chǎn)的基金業(yè)績較為落后。在業(yè)績壓力下，基金經(jīng)理們不得不改變打法。”
從上述傳統(tǒng)價(jià)值型基金經(jīng)理買入的標(biāo)的看，幾乎都買入了龍頭股寧德時(shí)代。截至二季度，寧德時(shí)代也成為公募基金第二大重倉股。滬上某成長風(fēng)格基金經(jīng)理表示，新能源產(chǎn)業(yè)鏈較為復(fù)雜，重倉需要深入的研究與跟蹤。對(duì)于此前對(duì)該板塊較為陌生的基金經(jīng)理而言，加碼寧德時(shí)代最安心。“寧德時(shí)代是鋰電池龍頭企業(yè)，業(yè)績確定性較強(qiáng)。此前對(duì)于新能源板塊了解不多的基金經(jīng)理，買入龍頭股是相對(duì)比較穩(wěn)妥的方式。”
不過，新能源板塊的強(qiáng)勁走勢已持續(xù)一段時(shí)間。以寧德時(shí)代為例，截至8月6日，自3月25日以來，股價(jià)漲幅已達(dá)88.42%。新能源板塊接下來是否還有機(jī)會(huì)成為市場討論的焦點(diǎn)。
博時(shí)基金新能源投研一體化小組組長兼基金經(jīng)理郭曉林認(rèn)為，新能源汽車替代燃油車的趨勢較為明確，產(chǎn)業(yè)仍有較大的成長空間，行業(yè)在未來2到3年將呈現(xiàn)持續(xù)的高增長。由于行業(yè)發(fā)展存在數(shù)倍空間，相關(guān)板塊有可能走出長期震蕩上行的行情。
聚鳴投資的觀點(diǎn)也較為相似。在聚鳴投資投研團(tuán)隊(duì)看來，電動(dòng)車、新能源等板塊很可能仍是未來一段時(shí)間的主賽道，雖然板塊漲幅較大，估值有一定的泡沫，但基本面后勁很足，風(fēng)險(xiǎn)較為可控。
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