節(jié)后特斯拉題材成為A股的熱點(diǎn)板塊，目前特斯拉板塊指數(shù)已經(jīng)創(chuàng)出歷史新高。信達(dá)證券一位不便具名的研究員向南都記者稱(chēng)，隨著特斯拉等國(guó)際電動(dòng)車(chē)進(jìn)入國(guó)內(nèi)帶來(lái)的示范效應(yīng)，新能源汽車(chē)將迎來(lái)主題投資機(jī)會(huì)。廣發(fā)證券汽車(chē)行業(yè)研究員韓玲也表示，新能源汽車(chē)行業(yè)與光伏行業(yè)一樣，均是由政府主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)，高層的態(tài)度影響著相關(guān)政策出臺(tái)，目前高層頻頻調(diào)研電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司，新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)下降程度降低，第二批新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用城市名單，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快速通道。對(duì)于近期特斯拉汽車(chē)著火事件，北京篤信晟豐資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理劉英認(rèn)為，汽車(chē)出事概率只要在合理范圍是正常的，多年前質(zhì)疑比亞迪技術(shù)的聲音一直不斷，但比亞迪股價(jià)在質(zhì)疑中不斷上漲，并且比亞迪電動(dòng)車(chē)越做越好。
多家上市公司染“特斯拉”緋聞
特斯拉上周成了資本市場(chǎng)最火爆的詞。在過(guò)去的三個(gè)月中，特斯拉股價(jià)已上漲了46%；而在過(guò)去的12個(gè)月中，其股價(jià)則大漲了425%。特斯拉的強(qiáng)勁表現(xiàn)，在A股形成了極強(qiáng)的示范效應(yīng)。
繼節(jié)前電動(dòng)車(chē)巨頭特斯拉公布在華售價(jià)以及特斯拉在港開(kāi)賣(mài)，“特斯拉效應(yīng)”持續(xù)發(fā)酵，不僅沾邊公司股價(jià)因此大漲，多公司也因被傳將與其合作而卷入“緋聞”。從汽車(chē)到鋰電池和稀土永磁，但凡跟特斯拉沾上邊，都出現(xiàn)連續(xù)漲停。在2月10日漲停個(gè)股中，特斯拉相關(guān)個(gè)股達(dá)到近1/4，吸納資金超過(guò)200億元。上海銀沙投資董事、副總經(jīng)理陳軍認(rèn)為，A股有兩個(gè)大粗腿：騰訊、特斯拉。
而特斯拉宣布擬于2015年在中國(guó)建廠(chǎng)，“中國(guó)合伙人”可能將在年底公布，合伙人的選擇大致有兩條路徑：其一是擁有市場(chǎng)資源或者權(quán)力資源的整車(chē)廠(chǎng)商；其二是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)和零部件供應(yīng)商。更是引發(fā)市場(chǎng)對(duì)A股不少沾上“緋聞”的上市公司大力追捧，如萬(wàn)向錢(qián)潮、長(zhǎng)信科技、天汽模、均勝電子、當(dāng)升科技等個(gè)股短期漲幅超過(guò)30%后，卻紛紛發(fā)布公告稱(chēng)“未與特斯拉達(dá)成合作意向或協(xié)議”。
“一個(gè)行業(yè)成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，一般開(kāi)始的時(shí)候都是雞犬升天。”信達(dá)證券一名不便具名的研究員分析稱(chēng)，炒概念、炒緋聞，是一種短期行為，真正有價(jià)值的投資在于深刻挖掘其中的內(nèi)涵。
政府主導(dǎo)，行業(yè)有望重建輝煌
“新能源汽車(chē)板塊大漲的背后是對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)有新的預(yù)期”，前述信達(dá)研究員認(rèn)為，去年四季度特斯拉電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售6900輛，比原先預(yù)期的高出近20%，全年來(lái)說(shuō)也是超預(yù)期。這說(shuō)明以特斯拉為代表的電動(dòng)汽車(chē)越來(lái)越被市場(chǎng)所接受，產(chǎn)能不足正在逐漸改善。特斯拉對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的重視和深度布局，將為我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)正能量，這個(gè)效益會(huì)持續(xù)發(fā)酵。
除特斯拉外，今明兩年還會(huì)有更多電動(dòng)車(chē)上市。廣發(fā)證券研究員韓玲預(yù)計(jì)，在2014-2015年兩年將有10款以上電動(dòng)汽車(chē)上市，這些汽車(chē)均是由寶馬、大眾、奧迪、奔馳等全球知名品牌推出，名車(chē)的上市與國(guó)內(nèi)政策的推出將會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，并進(jìn)一步改變?nèi)藗儗?duì)電動(dòng)車(chē)的觀念和態(tài)度，電動(dòng)車(chē)將會(huì)成為時(shí)尚的潮流，成為帶動(dòng)新能源汽車(chē)板塊上漲的另一促發(fā)因素。
“新能源汽車(chē)行業(yè)與光伏行業(yè)一樣，均是由政府主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)。”韓玲表示，高層的態(tài)度影響著相關(guān)政策的出臺(tái)，從而影響著行業(yè)的發(fā)展。2012年底時(shí)任國(guó)務(wù)院秘書(shū)長(zhǎng)馬凱視察光伏企業(yè)天合光能，隨后李克強(qiáng)總理召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)工作會(huì)議促進(jìn)光伏行業(yè)健康發(fā)展，光伏各種政策的不斷出臺(tái)，2013年整個(gè)光伏板塊均有不錯(cuò)的表現(xiàn)，多只個(gè)股漲幅達(dá)到100%以上。2014年1月12日馬凱副總理視察鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，隨后李克強(qiáng)總理視察比亞迪，考察電動(dòng)車(chē)情況；北京市政府出臺(tái)新能源汽車(chē)地方補(bǔ)貼政策，這是行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快速通道的開(kāi)端，目前已有28個(gè)城區(qū)申報(bào)新能源汽車(chē)試點(diǎn)城市，僅有北京市已明確出臺(tái)相關(guān)補(bǔ)貼政策，還有27個(gè)城市的政策有待出臺(tái)，政策的連續(xù)性將會(huì)成為板塊上漲的動(dòng)力之一。
中銀國(guó)際研究員劉波也表示，2014年有望成為新能源汽車(chē)爆發(fā)式增長(zhǎng)的元年。按照每個(gè)城市和區(qū)域5000臺(tái)的最低累計(jì)推廣量計(jì)算，這將為新能源汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)6萬(wàn)臺(tái)的增量。
兩家公司間接供貨特斯拉
國(guó)內(nèi)政策雖然提振新能源汽車(chē)行業(yè)，但真正受益的公司一時(shí)真假難辨。深圳一名曾經(jīng)到多家新能源汽車(chē)上市公司調(diào)研過(guò)的私募公司總經(jīng)理向南都記者坦言，電動(dòng)汽車(chē)的普及還需假以時(shí)日，支撐相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)也不是短期內(nèi)就能實(shí)現(xiàn)的，其2009年的時(shí)候曾經(jīng)重倉(cāng)布局過(guò)，今年的政策推動(dòng)很大，正準(zhǔn)備考慮做中期配置。受益的機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：一方面，特斯拉將帶動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的巨大變革，比亞迪、宇通客車(chē)等新能源汽車(chē)公司受益，同時(shí)潛在的經(jīng)銷(xiāo)服務(wù)商，像物產(chǎn)中大、國(guó)機(jī)汽車(chē)、龐大集團(tuán)等會(huì)受益；二是潛在的零部件供應(yīng)商，均勝電子、萬(wàn)向錢(qián)潮；三是下游，電池、電機(jī)公司，如杉杉股份、新宙邦、匯川技術(shù)、大洋電機(jī)。
上述信達(dá)證券研究員則認(rèn)為，目前A股沒(méi)有直接向特斯拉供貨的上市公司，只有金瑞科技和南洋科技兩家公司向特斯拉間接供貨。
金瑞科技2月份漲幅高達(dá)63%。2月14日，金瑞科技證券辦人員回復(fù)稱(chēng)，去年10月松下電器獲得特斯拉最新鋰離子電池供應(yīng)合同，價(jià)值大約70億美元，而公司一家控股子公司是松下電器的供應(yīng)商，不過(guò)這項(xiàng)業(yè)務(wù)在公司電池材料銷(xiāo)售收入中所占比重較小，對(duì)公司業(yè)績(jī)影響較小。南洋科技證券辦人員稱(chēng)，日本松下是公司客戶(hù)之一，公司目前供給松下6微米以下超薄型電容薄膜。不過(guò)，目前尚未向客戶(hù)批量供貨。
“上市公司的回復(fù)要辯證地看”，上述私募人士認(rèn)為，在消息朦朧期，往往是股價(jià)表現(xiàn)較好的時(shí)期，對(duì)特斯拉概念的公司不能按照短期兌現(xiàn)業(yè)績(jī)的眼光來(lái)看待，公司說(shuō)“目前影響小”不等于“將來(lái)影響也小”。他預(yù)計(jì)，上半年，隨著各地政府出臺(tái)扶持政策，相關(guān)公司的股價(jià)都有較好的表現(xiàn)，而政府推動(dòng)因素下，有國(guó)企背景的電池企業(yè)、客車(chē)企業(yè)往往能接到大訂單。
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