今年以來，新能源技術(shù)的崛起在全球范圍掀起了一波又一波淘金熱，而“鋰電池”更是熱得發(fā)燙。美股特斯拉汽車在一季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期消息刺激下節(jié)節(jié)走高，5月29日創(chuàng)下每股114.90美元的上市以來新高，截至本周四收盤，該股今年以來累計(jì)漲幅高達(dá)181%。
本周四，美股比克電池（CBAK）大漲46.41%。資料顯示，中國(guó)比克電池股份公司是世界鋰離子電池芯產(chǎn)量最大的生產(chǎn)商之一，公司位于中國(guó)深圳和天津的大型生產(chǎn)基地總占地面積超過100畝，近來公司天津生產(chǎn)基地已經(jīng)擴(kuò)大各種車用大容量電池的生產(chǎn)規(guī)模。
在“特斯拉”示范效應(yīng)下，滬深A(yù)股中新能源汽車也不甘落后，比亞迪(002594,股吧)就是其中代表。一季報(bào)顯示，比亞迪智能手機(jī)新訂單增長(zhǎng)喜人，此外，集團(tuán)傳統(tǒng)二次充電電池業(yè)務(wù)也有較快增長(zhǎng)，公司預(yù)計(jì)2013年1-6月凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2358.51%-2973.14%。截至本周四，比亞迪A股年漲幅64.13%，比亞迪H股年漲幅也達(dá)到44.09%。
細(xì)數(shù)特斯拉三宗“最”
對(duì)于特斯拉的成功，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為已經(jīng)不是簡(jiǎn)單的概念性炒作。
招商證券(600999,股吧)研究員張良勇告訴記者，特斯拉成功的實(shí)質(zhì)是對(duì)現(xiàn)有電池材料的極限應(yīng)用，即憑借先進(jìn)的電源管理系統(tǒng)等技術(shù)優(yōu)勢(shì)在當(dāng)前電池材料水平的基礎(chǔ)上做出了滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，其完善的“全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)”理念從根本上打消了消費(fèi)者購(gòu)買和使用的顧慮，撬動(dòng)了行業(yè)發(fā)展。
特斯拉具有三宗“最”。第一，先進(jìn)的電源管理系統(tǒng)。從技術(shù)角度分析，特斯拉電動(dòng)車中最核心的就是先進(jìn)的電源管理系統(tǒng)。通過逐級(jí)管理分解管理難度，特斯拉完美解決了大數(shù)目電源管理的問題。
第二，全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)模式。其中最值得關(guān)注的有兩點(diǎn)：一是特斯拉老板Elon Musk的另一家上市公司Solarcity提供家庭充電器安裝服務(wù)；二是電池提供8年不限里程保修。
第三，高端滲透戰(zhàn)略——先做高端產(chǎn)品，再做行業(yè)基數(shù)。對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美國(guó)Coda公司的衰敗，事實(shí)證明特斯拉從高端向低端滲透的戰(zhàn)略選擇非常正確，全力打造高端車型吸引眼球，證明電動(dòng)車路線的“可行性”，然后向低端滲透，可以預(yù)期下一代特斯拉電動(dòng)車投放市場(chǎng)將是公司大基數(shù)效應(yīng)的開端。
鋰電池項(xiàng)目成香餑餑
面對(duì)鋰電池持續(xù)升溫，A股上市公司已按捺不住投資的沖動(dòng)。本周四，大東南表示將投資近8億元進(jìn)軍動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域。資料顯示，公司全資子公司綠海新能源公司擬投資近8億元建設(shè)“年產(chǎn)3億Ah高能動(dòng)力鋰離子電池建設(shè)項(xiàng)目”。該項(xiàng)目雖為公司鋰電池隔離膜項(xiàng)目的衍生產(chǎn)業(yè)，但為公司首次進(jìn)入鋰電池行業(yè)。公司股價(jià)連續(xù)兩天漲停。
大東南人士告訴記者，他們之所以巨資投向該項(xiàng)目，主要是源于對(duì)行業(yè)前景十分看好。據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資為7.96億元，其中固定資產(chǎn)投資5.86億元，建設(shè)期利息3000萬元，流動(dòng)資金1.8億元。項(xiàng)目資金來源主要為企業(yè)自有資金2.96億元以及銀行貸款5億元。
記者注意到，今年以來擬投資鋰電池項(xiàng)目的公司還有中材科技(002080,股吧)。5月31日，中材科技公告稱，中材科技膜材料公司擬投資10707.60萬元建設(shè)“年產(chǎn)2000萬平方米鋰電池隔膜生產(chǎn)線”項(xiàng)目。根據(jù)公司編制的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，項(xiàng)目預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均銷售收入11571.43萬元，年均利潤(rùn)總額3412.28萬元，總投資收益率33.22%。
機(jī)構(gòu)布局鋰電池
根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，兩市鋰電池相關(guān)概念股約有21家，其中持有機(jī)構(gòu)家數(shù)最多的前十大公司分別為德賽電池(000049,股吧)（28）、杉杉股份(600884,股吧)（10）、成飛集成(002190,股吧)（10）、天齊鋰業(yè)(002466,股吧)（10）、欣旺達(dá)(300207,股吧)（10）、江蘇國(guó)泰(002091,股吧)（9）、中信國(guó)安(000839,股吧)（9）、大東南（8）、眾和股份(002070,股吧)（7）、江特電機(jī)(002176,股吧)（7）；相對(duì)于去年末，機(jī)構(gòu)增持?jǐn)?shù)量最多的前五位公司分別為億緯鋰能(300014,股吧)（6081萬股）、眾和股份（529萬股）、新宙邦(300037,股吧)（291萬股）、天齊鋰業(yè)（235萬股）、金瑞科技(600390,股吧)（197萬股）；機(jī)構(gòu)持股占流通股比例最大的前十位公司分別為德賽電池（65.17%）、成飛集成（60.32%）、*ST上控（58.02%）、江蘇國(guó)泰（56.03%）、中信國(guó)安（46.46%）、金瑞科技（45.96%）、江特電機(jī)（42.42%）、億緯鋰能（41.25%）、欣旺達(dá)（40.30%）、杉杉股份（39.59%）。
如果從業(yè)績(jī)角度看，有不少于10家機(jī)構(gòu)看好欣旺達(dá)、贛鋒鋰業(yè)(002460,股吧)、南都電源(300068,股吧)、天齊鋰業(yè)、新宙邦這五家公司；而機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2014年P(guān)E低于30倍的公司則包括圣陽(yáng)股份(002580,股吧)、江蘇國(guó)泰、南都電源、杉杉股份、新宙邦、欣旺達(dá)、德賽電池、億緯鋰能。
